Conto Economico Gestione Finanziaria: approfondiamo cos'è e cosa comprende!

CONTO ECONOMICO GESTIONE FINANZIARIA: COS'È E COME FUNZIONA

Il conto economico gestione finanziaria comprende tutte le operazioni relative alla gestione delle risorse finanziarie di un'azienda. Questa sezione del conto economico è fondamentale per comprendere l'impatto di interessi passivi, rendimenti finanziari, e delle operazioni di investimento sul risultato economico complessivo dell'impresa.

A differenza della gestione operativa, che si concentra sul core business, il conto economico gestione finanziaria si riferisce a tutte le attività legate ai finanziamenti e agli investimenti dell’azienda. Questo significa che comprende sia i proventi finanziari, come interessi attivi e dividendi, sia gli oneri finanziari, come interessi passivi e perdite su cambi.

Monitorare il conto economico gestione finanziaria è essenziale per valutare la sostenibilità economica di un'azienda. Un uso eccessivo del debito, ad esempio, può comportare oneri finanziari elevati, riducendo la capacità dell’impresa di investire in crescita e innovazione. D’altro canto, una gestione efficace delle risorse finanziarie può generare utili aggiuntivi e migliorare la solidità aziendale.

L'analisi del conto economico gestione finanziaria permette di capire in che modo un'azienda finanzia la propria attività, se attraverso capitale proprio o capitale di terzi, e quali sono i relativi impatti economici. Un’eccessiva esposizione ai costi finanziari può ridurre la redditività, mentre un'attenta strategia di investimento finanziario può contribuire a un miglior risultato economico.

COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO GESTIONE FINANZIARIA

Il conto economico gestione finanziaria è suddiviso principalmente in proventi finanziari e oneri finanziari, elementi che insieme determinano il risultato della gestione finanziaria.

Le principali voci che compongono il conto economico gestione finanziaria sono:

• Proventi finanziari: includono gli interessi attivi su depositi bancari, titoli o prestiti concessi, i dividendi da partecipazioni e le plusvalenze su investimenti finanziari. Questi rappresentano ricavi derivanti da attività finanziarie e possono influenzare positivamente il bilancio aziendale.
• Oneri finanziari: comprendono gli interessi passivi su mutui, prestiti e obbligazioni, le commissioni bancarie, le minusvalenze su investimenti e le perdite su cambi. Queste voci rappresentano i costi derivanti dall’indebitamento e dalla gestione finanziaria dell’impresa.

La formula per calcolare il risultato del conto economico gestione finanziaria è:

Risultato della gestione finanziaria = Proventi finanziari - Oneri finanziari

Se il risultato del conto economico gestione finanziaria è positivo, significa che l’azienda ha ottenuto più ricavi finanziari rispetto ai costi sostenuti per i finanziamenti. Se è negativo, significa che gli oneri finanziari superano i proventi, segnalando una possibile dipendenza eccessiva dal debito.

Un elevato livello di oneri finanziari può essere un segnale di rischio, soprattutto per aziende con un alto indebitamento. Al contrario, un'efficace strategia di investimento può portare a rendimenti finanziari che migliorano la redditività complessiva dell’impresa.

Analizzare il conto economico gestione finanziaria permette di capire l’equilibrio tra il capitale proprio e il capitale di terzi e di individuare eventuali aree di miglioramento nella gestione delle risorse finanziarie.

DIFFERENZA TRA GESTIONE OPERATIVA E CONTO ECONOMICO GESTIONE FINANZIARIA

Nel conto economico gestione finanziaria, è essenziale distinguere tra gestione operativa e gestione finanziaria, poiché questi due aspetti forniscono informazioni differenti sulla performance economica dell’azienda.

• Gestione operativa: comprende ricavi e costi legati all’attività principale dell’impresa, come la vendita di beni e servizi. Il suo risultato è espresso dal risultato operativo (EBIT - Earnings Before Interest and Taxes).
• Gestione finanziaria: si occupa di proventi e oneri finanziari, derivanti da operazioni non direttamente legate all’attività produttiva. Il suo risultato impatta sul risultato ante imposte, influenzando il reddito imponibile.

Un’azienda può avere una gestione operativa positiva, con un EBIT elevato, ma un risultato economico negativo a causa di oneri finanziari troppo alti. Questo può accadere quando l’impresa ha elevati debiti, con costi di finanziamento che superano i guadagni operativi.

D’altro canto, un’impresa con una gestione operativa inefficace, ma con alti proventi finanziari, potrebbe comunque ottenere un risultato positivo, grazie ai ricavi da investimenti. Tuttavia, se l’azienda non genera redditività attraverso il core business, potrebbe avere difficoltà a sostenere la crescita nel lungo periodo.

Per questo motivo, un equilibrio tra gestione operativa e conto economico gestione finanziaria è essenziale per garantire la sostenibilità economica dell’azienda e prevenire crisi di liquidità.

Un’elevata esposizione al debito e oneri finanziari sproporzionati rispetto ai ricavi operativi possono compromettere la stabilità dell’impresa. Monitorare regolarmente il conto economico gestione finanziaria aiuta a individuare segnali di difficoltà e a prendere decisioni strategiche più informate.

CONCLUSIONI

Il conto economico gestione finanziaria è un indicatore chiave della salute economica di un’azienda. Analizzarlo consente di comprendere l’impatto dei proventi e oneri finanziari sul risultato economico complessivo, fornendo informazioni fondamentali per la pianificazione strategica.

Se il risultato finanziario è negativo, potrebbe essere necessario ridurre l’indebitamento, ristrutturare i prestiti o rivedere la politica di investimenti finanziari per migliorare l’efficienza della gestione delle risorse. Al contrario, un risultato finanziario positivo indica che l’azienda è in grado di generare valore anche attraverso la gestione delle risorse finanziarie, oltre che con l’attività operativa.

Monitorare costantemente il conto economico gestione finanziaria aiuta le imprese a:

• Ottimizzare il costo del capitale, riducendo il peso del debito e migliorando la sostenibilità finanziaria.
• Massimizzare i rendimenti finanziari, investendo in strumenti più redditizi.
• Evitare crisi di liquidità, bilanciando l’uso di capitale proprio e capitale di terzi.
• Migliorare la strategia aziendale, garantendo una maggiore solidità economica nel tempo.

Un’azienda che gestisce con attenzione il conto economico gestione finanziaria ha maggiori possibilità di crescita sostenibile, poiché mantiene un equilibrio tra debiti e investimenti, migliorando la propria competitività nel mercato.